Faktoring je jedan od najrasprostranjenijih alternativnih izvora finansiranja u svetu, a ipak se u Srbiji i dalje često pogrešno razume.

Mnoge kompanije ga nikada nisu ozbiljno razmatrale kao opciju finansiranja. Često se poistovećuje sa kreditom, iako je reč o potpuno drugačijem finansijskom instrumentu.

Istovremeno, veliki broj kompanija posluje sa odloženim rokovima plaćanja i svakodnevno se suočava sa istim izazovom: roba je isporučena, usluga izvršena, faktura izdata, ali će novac na račun stići tek za 30, 60, 90 ili više dana.

Upravo zato nastao je ovaj vodič.

U nastavku odgovaramo na osam pitanja koja kompanije najčešće postavljaju o faktoringu, njegovoj primeni, prednostima i troškovima.

1. Šta je faktoring?

Faktoring je finansijska usluga koja omogućava kompanijama da svoja postojeća nedospela ili buduća kratkoročna potraživanja pretvore u raspoloživa novčana sredstva pre ugovorenog roka naplate.

Drugim rečima, umesto da čeka 30, 60 ili 120 dana da kupac izmiri fakturu, kompanija može da ustupi svoje potraživanje faktoru i dođe do novca znatno ranije.

U procesu faktoringa učestvuju tri strane:

• Ustupilac potraživanja (prodavac robe ili usluge)
• Faktor (faktoring kompanija ili banka)
• Dužnik (kupac robe ili usluge)

Osnovna svrha faktoringa je unapređenje likvidnosti i efikasnije upravljanje obrtnim kapitalom.

2. Šta je predmet faktoringa?

Predmet faktoringa mogu biti postojeća nedospela ili buduća kratkoročna novčana potraživanja nastala po osnovu prodaje robe ili pružanja usluga.

Najčešće se radi o potraživanjima:

• po osnovu prodaje robe
• po osnovu pruženih usluga
• u domaćem prometu
• u međunarodnom poslovanju
• definisanim budućim prilivima ugovorenima između privrednih subjekata

Da bi potraživanje moglo biti predmet faktoringa, ono mora biti:

• novčano
• prenosivo
• nesporno i nesumnjivo
• bez pravnih ograničenja za ustupanje

Potraživanja prema fizičkim licima ne mogu biti predmet faktoringa.

3. Koje su vrste faktoringa?

U praksi postoji više vrsta faktoringa, a izbor zavisi od poslovnog modela kompanije, strukture kupaca i ciljeva finansiranja.

Domaći faktoring

Koristi se kada su i prodavac i kupac iz iste zemlje.

Međunarodni faktoring

Koristi se kod izvoza i međunarodne trgovine i omogućava sigurniju naplatu od inostranih kupaca.

Faktoring sa pravom regresa

U slučaju da kupac ne izmiri obavezu, odgovornost za naplatu ostaje na ustupiocu potraživanja.

Obrnuti (dobavljački) faktoring

Koristi se za finansiranje obaveza prema dobavljačima i produženje rokova plaćanja.

Faktoring budućih potraživanja

Koristi se kada postoji ugovoreni osnov za buduće novčane prilive.

Želite da sačuvate vodič?

4. Kome je namenjen faktoring?

Faktoring je namenjen malim, srednjim i velikim kompanijama koje posluju sa odloženim rokovima naplate.

Posebno je koristan za:

• izvoznike
• proizvodne kompanije
• trgovinska društva
• kompanije koje brzo rastu
• preduzeća sa sezonskim oscilacijama poslovanja
• kompanije koje posluju sa velikim kupcima i dugim rokovima naplate

Faktoring je često rešenje za kompanije koje žele da unaprede likvidnost bez dodatnog kreditnog zaduživanja ili ne mogu lako da obezbede klasične bankarske kredite.

Za razliku od kredita, kod faktoringa je često važniji kvalitet i bonitet kupca nego bonitet same kompanije.

5. Kako funkcioniše faktoring?

Proces faktoringa je relativno jednostavan:

1. Kompanija isporučuje robu ili pruža uslugu kupcu.
2. Kupcu se izdaje faktura sa ugovorenim rokom plaćanja.
3. Potraživanje se ustupa faktoru.
4. Faktor isplaćuje ugovoreni procenat vrednosti fakture unapred.
5. Po dospeću kupac vrši uplatu faktoru.
6. Nakon naplate vrši se konačan obračun i isplata preostalog dela sredstava.

Na ovaj način kompanija ubrzava priliv novca i smanjuje period vezivanja sredstava u potraživanjima.

6. Koje su prednosti faktoringa i zašto kompanije koriste faktoring?

Prednosti faktoringa mogu se posmatrati kroz tri ključne oblasti.

Likvidnost

Faktoring omogućava raniji pristup novcu koji je kompanija već zaradila.

Prednosti uključuju:

• raniju naplatu potraživanja
• blagovremeno izmirenje obaveza prema dobavljačima
• mogućnost ostvarivanja kasa skonta
• povećanje konkurentnosti kroz fleksibilnije uslove prodaje
• povećanje obima prodaje
• finansiranje rasta bez dodatnog kreditnog zaduživanja
• efikasnije upravljanje obrtnim kapitalom

Bonitet

Za razliku od kredita, faktoring ne povećava kreditnu zaduženost kompanije.

Može doprineti:

• boljoj strukturi bilansa stanja
• očuvanju kreditnog kapaciteta
• uravnoteženijem odnosu kratkoročnih potraživanja i obaveza
• većoj finansijskoj fleksibilnosti
• povoljnijoj finansijskoj slici kompanije
• lakšem pristupu dodatnim izvorima finansiranja

Naplata i sigurnost

Pored finansiranja, faktoring može doprineti većoj sigurnosti naplate.

Prednosti uključuju:

• veću izvesnost naplate
• profesionalno upravljanje procesom naplate
• smanjenje rizika u međunarodnom poslovanju
• veću predvidivost novčanih tokova

Za mnoge kompanije faktoring nije samo izvor finansiranja već i alat za podršku rastu i stabilnije upravljanje novčanim tokovima.

7. Faktoring ili kredit?

Iako oba instrumenta služe finansiranju poslovanja, između njih postoje značajne razlike.

Ključne prednosti faktoringa u odnosu na kredit mogu biti:

• brža procedura odobrenja
• manje zahteva za dodatnim kolateralom
• finansiranje vezano za kvalitet potraživanja
• manje opterećenje bilansa
• mogućnost finansiranja i kada je kreditni kapacitet ograničen

Zbog toga se faktoring često koristi kao dopuna ili alternativa tradicionalnim izvorima finansiranja.

8. Koliko košta faktoring?

Cena faktoringa zavisi od više faktora i određuje se za svaki posao pojedinačno.

Najčešće utiču:

• vrsta faktoringa
• kvalitet potraživanja
• bonitet kupca
• iznos potraživanja
• rok dospeća
• obim saradnje

Strukturu cene obično čine:

• faktoring naknada
• kamata na finansirani iznos za period korišćenja sredstava

Zbog toga nije moguće govoriti o jedinstvenoj ceni faktoringa.

Trošak zavisi od konkretnog poslovnog odnosa, strukture kupaca i procene rizika.

Važno je da se cena faktoringa posmatra u kontekstu ukupnog finansijskog efekta. Koristi od ranije naplate, boljeg upravljanja likvidnošću ili ostvarenog kasa skonta često mogu biti značajnije od samog troška finansiranja.

Faktoring omogućava kompanijama da nelikvidnu aktivu u vidu potraživanja pretvore u raspoloživa novčana sredstva, unaprede likvidnost i podrže dalji rast poslovanja.

U uslovima produženih rokova naplate i sve većih zahteva za obrtnim kapitalom, faktoring predstavlja fleksibilan finansijski instrument koji pomaže kompanijama da efikasnije upravljaju novčanim tokovima i iskoriste nove poslovne prilike.

Želite da procenite da li je faktoring adekvatno rešenje za vaše poslovanje?